マクロトレンド

本レポートでは、暗号資産市場全体の時価総額の成長と、世界的なリスク資産市場の時価総額拡大との相関関係について、詳細なデータとチャートを用いて明らかにしています。さらに、大規模な資産供給が価格に与える影響についても分析しています。

本記事は、「3/30」手数料モデルの根拠を詳しく解説し、暗号資産市場で大規模ファンドが果たす役割と直面する課題を検証しています。また、小規模ファンドやファミリーオフィスが持つ可能性と利点についても取り上げています。

この記事では、量的緩和の仕組みを説明するだけでなく、現行の経済環境下での独自性、特にバブルを誘発する役割についても考察しています。

Gate Research Daily Report: 11月12日、暗号資産市場は引き続き弱含みのレンジ相場となり、全体的な投資家心理も低調でした。BTCは0.36%上昇し103,261 USDT、ETHは0.87%上昇し3,448 USDTとなり、テクニカル指標では下落圧力が弱まる兆しが見られました。注目トークンでは、Lisk（+52.65%）がEMpower Fundと新興市場拡大による強い資金流入を背景に市場を牽引。Allora（+10.54%）はメインネットローンチおよびマルチチェーン展開により、AI + Web3のテーマへの関心が再燃し注目を集めました。Canton Network（+11.81%）は新しい“Cantonics”経済モデルと開発者向けインセンティブプログラムを打ち出し、エンタープライズブロックチェーン分野で際立った存在感を示しています。一方、Gate Connectは業界初となるApple Payによる暗号資産オフランプ機能を提供し、Web3決済の普及を一歩推進しました。さらに、過去2週間でクジラウォレットが36,000 BTC超を蓄積し、Bitcoinの$100,000付近でのレンジ相場を下支えしています。

Gate Research 日次レポート：Bitcoinは$100,000のサポート水準から反発し、$104,000付近で上昇トレンドを形成しました。Ethereumは大規模な流動性ショックの後、$3,200ゾーンで安定し、上昇に転じました。中央集権型取引所がSEAM/USDTの取引ペアを上場し、取引チャネルの拡大により、SEAMは24時間で74.17%の上昇率を記録しました。WLFIはマクロ経済環境の改善、政治的な追い風、テクニカルなモメンタムに支えられ、24時間で18.75%上昇しました。Ethereum FoundationはdAIチームの2026年ロードマップを発表し、市場のAI×Web3への関心を一層強化しました。一方、上院は政府閉鎖を終結させる法案を可決し、過去最長の閉鎖が終了する可能性があります。

Gate Research Daily Report: 11月10日、BTCは$103,000付近で一時安定した後、上昇に転じ、直近高値$106,683に到達しました。ETHは$3,480近辺でサポートを得て新たな上昇トレンドに入り、直近高値$3,658を記録しました。OREは1日あたりの収益が$1,000,000を超え、V2プロトコルがSolanaのマイニングブームを牽引しています。x402プロトコルのエコシステム内の取引量は半月で90%減少しました。FilecoinはAvalancheと提携し、ネイティブなクロスチェーンデータブリッジを構築し、モジュラーインフラストラクチャの展開を加速しています。

Gate Research Daily Report: 11月7日、BTCは短期的にもみ合いを続け、$101,500近辺で狭い値幅で推移しました。ETHも軟調が続き、現在は$3,310付近で推移しています。一方、利回りを提供するステーブルコインはLuna崩壊以来最大となる週次流出額を記録し、総額は10億ドルに達しました。Gateは分散型Web3 Launchpadをリリースし、フルオンチェーンの新規トークン発行方式を導入しました。また、Google FinanceはKalshiおよびPolymarketの予測市場データの統合を発表し、従来型金融とWeb3データエコシステムの連携を深めています。

2025年10月、Layer2および高性能ブロックチェーンの活動が回復し、オンチェーン構造の差別化が継続しました。Arbitrumはこの流れを主導し、取引量が34％超増加、DRIPインセンティブと資産トークン化の影響で純流入額は10億ドルを突破し、Layer2ネットワークのトップとしての地位を確固たるものにしました。StarknetはBTCFiのナラティブを受けて台頭し、資本とユーザーの安定的な流入を集めています。Bitcoinは高値から反落後、テクニカルな調整局面に入り、短期ポジションの安定と長期保有者の再蓄積が進み、市場のリバランス段階を示しています。Polymarketは予測市場と伝統的金融の融合ナラティブで勢いを増し、月間取引量は27億ドルを超えました。Humanity Protocolは「AI + DID」とゼロ知識によるID認証に注力し、トークン$Hは過去1か月間で300％以上上昇、分散型ID分野の主要プロジェクトへと成長しています。

Gate Research週間レポート：BTCのテクニカルリバウンドは足踏み状態が続き、短期的な勢いも依然として弱い状況です。ETHの回復も勢いに欠け、短期MAがリバウンドの上値を抑えています。Balancerは直近の脆弱性の悪用に関する予備報告を公開し、丸め処理のアルゴリズムのエラーを悪用した事実を確認しました。Monadのメインネットは11月24日に公開予定で、MONトークンの請求期間はすでに終了しています。ビットコイン現物ETFの資金フローはプラスへと転換し、市場センチメントの一時的な回復を示しています。暗号資産現物市場の時価総額は3兆4,500億ドルまで反発しました。全体的な市場センチメントは短期的な安定を見せています。

本記事では、金価格の歴史的推移を概観し、システム的変化、地政学的要因、過度な金融緩和、準備資産の再配分という4つの主要要因を分析することで、これらが連動して金価格の上昇を促す仕組みを明らかにしています。

著者はNasdaqの発展について歴史的な視点から分析しています。暗号資産は、世界の金融システムやテクノロジーイノベーションの変革を牽引する存在として期待されています。

Gate Research Daily Report：11月5日、暗号資産市場は価格調整が続き、全体の市場心理が弱気に傾きました。BTCは5.72%下落し99,875 USDTとなり、心理的節目を下回り、レンジ相場に入りました。ETHは10.82%下落し、$3,200のサポートラインを割りました。こうした市場圧力の中でも、AIA（+140.04%）、JELLYJELLY（+27.56%）、CUDIS（+47.25%）などのトークンが値上がりし、弱気相場の中で際立っています。ニュースでは、Bitcoinのロングポジション資金調達率が8月のピークから約62%低下し、レバレッジ需要の低下が見られます。RippleはPalisadeを買収し、企業向けカストディ（資産管理）インフラを強化。Forward Industriesは10億ドル規模の自社株買い計画を発表し、PIPE再販売補足書類を提出して、市場の信頼回復を目指しています。

Gate Research 日次レポート：利下げ期待の後退を背景に、リスク資産が反落しました。ビットコインは$105,312まで下落し、1日で2.5%以上下落しました。イーサリアムも調整局面に入り、価格・市場センチメントともに弱気が強まっています。プライバシーコイン分野は約15%上昇し、Decredが24時間で68.28%の急騰となりました。Uniteのガバナンス提案により短期的な売り圧力が緩和されました。また、長期的な成長志向が強化されたことで、UNITEは24時間で146.18%上昇しました。一方、FTSE RussellはChainlinkと提携し、同社の指数と市場データをオンチェーン化する方針を発表しました。さらに、Donut Labsは$15,000,000のシードラウンドを完了し、AI搭載の暗号資産取引ターミナルの展開を加速させています。

本記事は、米国の連邦および州における恩赦権限を詳しく解説しています。さらに、大統領による恩赦の歴史や法的な影響についても考察しています。

Gate Research Daily Report: : 11月3日、BTCは全体的に弱含みかつ不安定な値動きを見せ、$108,900付近で推移しました。ETHは一時$3,850超で推移した後、再び$3,790付近まで下落し、緩やかな下落基調となりました。GTは短期的な反発の後、再び売り圧力を受け、現在$12.90付近で持ち合っています。一方、BEATは+58.90%の急騰で市場の注目を集めました。市場全体では、10月の分散型取引所取引高が過去最高の$613.3 billionを記録しました。ARK Investは暗号資産保有額を$2.15 billionまで拡大し、Tetherは年初から9ヶ月間の純利益が$10 billion超となったことを報告、さらに自社株買いプログラムと投資ファンドライセンス申請の開始を発表しました。